忽然！量化投资年夜佬巴尔·罗森伯格逝世享年82岁，被称为量化界“普罗米修

炒股就看金麒麟剖析师研报，威望，专业，实时，片面，助你发掘潜力主题机遇！ 量化界，丧失了一位巨匠级人物！ 克日，被称为量化界“普罗米修斯”的巴尔·罗森伯格（Barr Rosenberg）被传出逝世的新闻。据外媒报道，Barra模子的开创人巴尔·罗森伯格在上个月逝世，享年82岁。 巴尔·罗森伯格是美国量化投资范畴的主要人物，1978年，《机构投资者》杂志将他称为“古代投资组公道论”的一代宗师。 巴尔·罗森伯格逝世 克日，据英国《金融时报》报道，一代量化投资巨匠、Barra模子的开创人巴尔·罗森伯格已于上个月逝世，享年82岁。 罗森伯格，或者不像巴菲特、芒格、西蒙斯那样为人所熟知，但提到他的Barra模子，在资产治理及危险评估范畴，堪称是无鬼不觉无人不晓。 “经由过程创立Barra，巴尔·罗森伯格在量化投资范畴留下了长久的遗产。很少有人能像他经由过程Barra所做的那样停止更进步的体系跟因子投资。他的任务为资产全部者跟治理者树立了一种相同言语，为危险治理跟投资组合构建立定了尺度。他展现了治理危险跟承当盘算的危险怎样在全部投资组合构建进程中发明机遇。他确切是一位前驱。MSCI主席兼首席履行官亨利·费南德斯说道。 1978年5月，《机构投资者》杂志将罗森伯格登上封面，称他为“古代投资组公道论”的一代宗师。 量化界的“普罗米修斯” 巴尔·罗森伯格诞生于1942年，父亲在伯克利教莎士比亚，母亲写诗。16岁时，罗森伯格就进入了伯克利年夜学就读，但在年夜三的时间，他偶尔打仗到了经济学，并被它迷住了。年夜四时，罗森伯格被容许加入研讨生院的统计课程，该课程由有名经济学家杰拉德·德布鲁教学。 1963年，罗森伯格取得加州年夜学伯克利分校学士学位，专业偏向是为社会学研讨树立数学模子；1965年，他取得伦敦经济学院天然迷信硕士学位；1968年，他从哈佛年夜学取得博士学位，重要研讨危险形式跟人在面对危险时的决议行动。 在投身实务界之前，罗森伯格在伯克利年夜学任教，教学金融学、经济学跟计量经济学。1969年，他跟老婆盘算将一艘旧船改成本人的居处，却发明还须要一年夜笔钱。由此，他开端了投资实务之旅。 1974年，罗森伯格建立了团体公司—巴尔·罗森伯格结合公司（Barr Rosenberg Associates），他应用电脑剖析大批的数据与材料，创立了投资组合事迹跟危险治理模子，就是当初有名的Barra。该模子经由过程深刻剖析股票的危险因子，如市值、估值、动量等，为投资者供给了一种全新的视角，辅助他们更精准地舆解跟治理投资组合危险。凭仗其出色的适用性跟迷信性，Barra模子敏捷成为寰球机构投资者的中心东西，普遍利用于资产设置、危险把持跟绩效评价等多个范畴。 罗森伯格将Barra的营业精粹为四项中心效劳： 1． 投资危险模子：精准猜测个股收益的方差跟协方差，助力投资者盘算任何股票组合的危险敞口，从而提前规划，躲避潜伏危险。 2． 组合危险剖析：深刻分析现有或假设组合的危险敞口，并将其归因于个股跟其余收益因子，让投资者清楚懂得组合的危险形成，做到成竹在胸。 3． 组合优化体系：经由过程经心计划的交易操纵，优化投资组合，奇妙均衡收益与危险，助力投资者在庞杂多变的市场中持重前行。 4． 绩效归因：将组合的绩效归因于模子中的因子，并深刻剖析汗青表示以评价累积成果，为投资者供给可贵的决议参考，助力连续优化投资战略。 Barra模子的胜利，不只在于其坚固的迷信基本，更在于其强盛的适用性。它将庞杂的金融实践转化为实在可行的东西，让危险治理从形象的观点落地为详细的实际。 1985年，罗森伯格跟三位配合搭档创建了Rosenb最靠谱的滚球平台erg Institutional Equity Management（RIEM）公司，也就是厥后有名的AXA罗森伯格，重要营业是治理种种多样化的股票投资组合。凭仗本身强盛的号令力，1990年，AXA罗森伯格的资产治理范围冲破100亿美元。 在这时期，罗森伯格持续开辟了多种量化模子，此中最有名的就是“综合阿尔法”。综合阿尔法由以下体系构成：投资组合所取得的超出市场收益率的“评价阿尔法”；经由过程扫描经纪人推举、剖析家猜测的种种市场人气指标来测度某只股票在市场上的可能热度，充足应用“羊群效应”赢利的“市场人气阿尔法”跟“收益阿尔法”。综合阿尔法最年夜的股票就成为可买进的备选股。这一模子发明了令人注视的事迹，在1997年1最新版欧洲杯开户平台1月之前的5年间，他的“市场中破类”投资组合年收益增加率超出同类尺度近12%。 MSCI于2004年6月收购了Barra，使之成为其从属公司之一。以后，Barra模子是寰球著名的投资组合事迹剖析体系，海内外少数基金公司都有过应用Barra模子剖析基金组合事迹的阅历。也有不大批化投资的专业机构，依据Barra公司的公然材料复制模拟危险模子，从而停止投资组合的危险评价。 新浪财经大众号 24小时转动播报最新的财经资讯跟视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）